A2A ha collocato in data odierna sul mercato europeo un’emissione obbligazionaria di importo pari a 500 milioni di euro e della durata di sette anni e mezzo, a valere sul Programma Euro Medium Term Notes di complessivi 2 miliardi di euro approvato dal Consiglio di Gestione il 19 settembre 2012. L’emissione è destinata esclusivamente a investitori istituzionali.
In linea con la strategia finanziaria del Gruppo – volta ad allungare la durata media del debito e
a ottimizzare il profilo temporale delle scadenze – A2A ha contestualmente lanciato un’offerta
per il riacquisto parziale delle obbligazioni con scadenza 2014 e 2016, il cui ammontare oggi è
pari rispettivamente a 500 e a 1.000 milioni di euro. Le condizioni di riacquisto sono descritte
nel Tender Offer Memorandum del 2 luglio 2013. L’offerta si chiuderà lunedì 8 luglio 2013.
L’emissione obbligazionaria ha registrato richieste superiori ai 2,5 miliardi di Euro,
corrispondenti a circa cinque volte l’ammontare offerto. Le obbligazioni, che hanno un taglio
unitario minimo di 100 mila euro e scadenza 10 gennaio 2021, prevedono una cedola annua
pari al 4,375% e sono state collocate a un prezzo di emissione pari a 99,323%. Il tasso di
rendimento lordo effettivo a scadenza è pari a 4,487%, corrispondente ad uno spread di 283
punti base sopra il tasso di riferimento.
Le obbligazioni sono regolate dalla legge inglese. La data di regolamento della sottoscrizione è
stata fissata il 10 luglio 2013, data dalla quale le obbligazioni saranno negoziate presso la
Borsa del Lussemburgo.
L'operazione di collocamento è stata curata da BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank e Société
Générale in qualità di active Joint Bookrunner, e da Banca IMI, Mediobanca e UniCredit in
qualità di passive Joint Bookrunner. L’operazione di Tender Offer è stata curata da BNP
Paribas e Deutsche Bank.
